1. 투자포인트
- 1월 ~3월 기술적 반등 가능성, 단기 여행주 투자가능
- 단기전략: 리오프닝주식
- 장기전략: 미국 안보자산 변화(석유에서 반도체) 향후 5~10년동안 삼성전자, 하이닉스 투자 괜찮을 듯!
- 변수는 FOMC
- 금융시장 컨센서스 바뀌는 시점 중요! 어떻게 알수 있나요? 환율의 가격 변화
- 지금 달러 강세가 약세로 갈것이다. 코인도 이때 구매
2. 국가 안보 자산이 석유>> 반도체로 이동
안보자산이란? 내가 가질 수 없는 자산. 노력으로 가질수 있는 자산
미국은 안보 자산을 반도체로 바꿨습니다.
왜 석유는 미국의 안보자산에 후순위로 밀렸나요? 미국이 석유생산 가능 (셰일혁명)
70년까지 미국이 1등 산유국였습니다.
그러나, 세계 2차대전 자동차 확대로 석유 수요가 급등>>중동 사우디아라비아 이란에 석유를 의존하게 됩니다.
2018년이래로, 셰일혁명으로 미국이 다시 최대 산유국
이 석유관련 역사는 중요한 포인트가 있습니다.
미국이 안보자산을 반도체로 바꾸면서 우리도 중동의 과정을 거칠수 있다는 것입니다.
석유의 중동에 의존>> 석유사업을 다시 미국으로 가져간것 처럼
반도체 생산 삼성전자에 외주>> 미국이 생산사업을 가져갈지도
이러면 삼성전자가 망할지도 ㅠ
3. 미국 안보 정책 변화
셰일 혁명으로 미국이 중동으로부터 자유로워졌습니다.
석유생산이 스스로 가능해지면서 정책변화, 탈중동! 반도체에 집중
그러나, 공교롭게도 반도체를 잘 하는 국가가 미국과 대립중인 중국, 또는 그 인근 국가들 한국과 대만
미국은 파운드리업체에 동맹신청 하는 중 (삼성전자, 하이닉스 DB하이텍)
foundry: 외부에서 제품설계를 넘겨 받아 반도체를 생산하는 일. 반도체 제조를 전담하는 생산전문기업
옛날 intel이 큰 회사였던 것 처럼 그때 모습을 되찾으려고 할 것입니다.
석유를 중동에 의존했다가 미국이 석유를 생산하는 것 처럼 반도체도 그럴거다. 기술력을 가져가기 전까지 삼성전자에게 잘 해 줄 것입니다. 앞으로 반도체 5~10년은 괜찮듯
그러나,
우리가 중동처럼 되면 안되겠죠. 이 시점에서
1. 우리는 무엇을 잘하고
2. 전세계에 큰 회계가 어떻게 변화하고 있는중인지
3. 그 산업의 벨류체인 구조속에서 우리는 어디로 들어갈수 있을지
고민해봐야 할 때가 왔습니다.
4. 산업벨류체인비중
반도체는 8공정을 통해 탄생합니다.
한국과 대만은 후공정, 생산을 잘합니다. 미국은 설계를 잘합니다.
지금은 미국이 생산을 대만과 한국에 의존하고 있습니다.
그 와중에
중국이 설계를 할거다라고 선포하니 그럼 미국도 생산에 나섰겠다고 나서는 것!
미국 파운드리 재탈환시도!
인텔 공격적 투자시도!
그러나 생산이 그렇게 쉽지는 않은 파트! 미국이 자신감은 없습니다.
5. 신냉전
석유 중심 국가들과 반독체 회계머니 가진 국가들이 뭉치고 있습니다. 신냉전 !
러시아와 중국이 친해지고 합심하여 미국과 갈등중입니다.
러시아가 우크라이나에 천연가스가격 상승, 인플레 압력
중국이 대만 TSMC과의 갈등에서 공급 차질로 인한 인플레이션 가능성
그러나,
바이든은 인플레가 상승하면 지지률 하락
세 국가의 갈등관계에서 올림픽 이후 어떤 움직임이 일어날 가능성이 커 보입니다.
미국 입장에서는, 그래도 반도체에 강한 대만의 TMSC를 버리지 않을 것입니다.
여기서
러시아입장에서는 같이 갈등을 일으켰는데 미국이 중국에만 집중하면
어떤 선택을 할까요?
유럽이 러시아의 천연가스 의존도가 높으니
지금이 가장 적기라고 생각할 것입니다. 러시아입장에서는 유럽의 천연가스 공급을 줄이거나 중단할지도
유럽, 러시아, 중국, 미국 전쟁가능성
신냉전이 지속되면 인플레이션 가능성 높아지고 바이든의 지지율이 낮아지는 악순환의 고리
영원히 오르는 자산은 없다. 분명히 바뀝니다. 기회를 잡으세요.
국면이 바뀔때는 환율 가격의 변동으로 판단하세요.
심사임당.
주가 폭락해도 이 업종은 사 모으세요
두물머리 빈센트 이코노미스트의 영상을 보며...
정리해 보았습니다
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